Dividend growth and share buybacks for Financials have been limited due to the capital restrictions imposed by regulators following the onset of the COVID-19 pandemic. With the economic outlook now improving and Financials demonstrating resilient capital levels, regulators in the U.S. and the U.K. have begun relaxing capital restraints. This allows banks to use their excess capital to increase dividends and re-start share buyback programs. Canadian regulators will follow, albeit with a more conservative timeline. We believe this will be a positive catalyst for banks and lifecos.

Read more from Brompton Insights below.

Originally published at bromptongroup.com.

Le secteur financier ouvre les coffres – retour à la croissance des dividendes et aux rachats de titres

La croissance des dividendes et les rachats d’actions dans le secteur financier ont été limités en raison des restrictions sur les capitaux imposées par les autorités de réglementation suivant le début de la pandémie de COVID-19. Maintenant que les perspectives économiques s’améliorent et que les sociétés financières font montre de résilience quant à leurs niveaux de capital, les autorités réglementaires des États-Unis et du Royaume-Uni commencent à assouplir les restrictions imposées sur les capitaux. Voilà qui permet aux banques d’utiliser leur excès de capital afin d’augmenter les dividendes et de reprendre leurs programmes de rachat d’actions. Les autorités réglementaires canadiennes suivront la tendance, mais selon un horaire plus prudent. Nous sommes d’avis que cela jouera un rôle catalyseur positif pour les banques et les sociétés d’assurance vie.

Lire la suite de l’article publié dans Brompton Insights ci-dessous.

Remarque : Ce PDF est offert en anglais seulement.

Publié initialement sur bromptongroup.com