TSX Venture Exchange (TSXV) completed its first-ever virtual competition where participants select their own portfolio of stocks. Kevin Li took home a $5,000 prize for generating the highest rate of return. His strategy was simple: select stocks that he was already familiar with and are poised for growth.

Picking Underappreciated Winners

Speaking to TSXV in an interview, Li said he focused on two overlooked stocks he already invested in that have yet to be discovered by the broader investment community. The first of the two stocks in his mock portfolio was Nubeva Technologies, a developer of software-as-a-service software that helps enterprises better manage their cybersecurity initiatives.

While far from an expert in the cybersecurity space, Li said he recognized the company’s secular tailwinds. As companies continue to prioritize cybersecurity amid high-profiled hacks, providers like Nubeva should win over new clients. At the same time, investors will “start to recognize what it can bring” to help companies secure themselves.

Nubeva’s stock is up around 400% over the past six months and 1,000% over the past one-year period.

The second pick in Li's portfolio was Sernova, a clinical-stage company that focuses on treating patients with insulin-dependent diabetes and other conditions. Li said the bullish case for Sernova was based on the company’s potential exposure to a multi-billion dollar industry.

Granted, the company remains in the very early stages of what could be a lengthy trial and regulatory process. But Li said he was attracted to the company’s leadership team and solid board of directors.

“I thought why not -- test this a little and see where it goes,” he said.

Shares of Sernova gained nearly 600% over the past six months and are also higher by nearly 560% over the past year.

The Appeal of TSXV Stocks

Li said he personally likes TSXV stocks because it offers several advantages versus investing in companies that call the senior board their home. Larger cap stocks listed on Toronto Stock Exchange are more likely to be fairly valued and tend to offer inferior upside potential compared to junior stocks that are still in their very early stages of growth. 

“I think the Ventures allow you to kind of quasi be a venture capitalist on your own without the restrictions and illiquidity if you were to actually do it in real and small companies,” he said. 

Prior to the competition, Li said he bought shares of Greenlane Renewables, Bitfarms, and Else Nutrition Holdings. All three stocks recorded triple-digit percentage gains over the past year.

Li said he is now prioritizing inflation-proof names and infrastructure companies that stand to benefit from US President Joe Biden’s multi-trillion dollar infrastructure spending bill.

But any stock that offers decent volume and good growth potential deserves a closer evaluation.

Investors that need a helping hand in identifying potential winners in the TSXV market can look at Venture 50, a curated list of the top 10 TSXV listed companies from five different sectors.

“The Venture 50 really validates some of the stock picks I make,” Li said.

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Voici comment Kevin Li a su remporter le concours « Le meilleur investisseur en capital de risque public du Canada » de la TSXV 

La Bourse de croissance TSX (TSXV) a terminé son tout premier concours virtuel, dans le cadre duquel les participants ont établi leur propre portefeuille d’actions. Kevin Li a ainsi remporté un prix de 5 000 $ pour avoir produit le rendement le plus élevé. Sa stratégie était simple : choisir des titres qu’il connaissait déjà et qui étaient mûrs pour la croissance.

Choisir des gagnants sous-évalués

En entrevue avec la TSXV, Kevin Li explique qu’il a concentré son attention sur deux titres dans lesquels il avait déjà investi, mais qui étaient encore méconnus de la majorité des investisseurs. Le premier des deux titres de son portefeuille virtuel était l’action de Nubeva Technologies, un développeur de logiciel-service qui aide les entreprises à mieux gérer leurs initiatives de cybersécurité.

Kevin Li indique que même s’il est loin d’être un expert en matière de cybersécurité, il avait décelé des tendances favorables à ce titre. En effet, les entreprises accordent actuellement une importance grandissante à la cybersécurité dans le sillage de piratages hautement médiatisés, de sorte que les fournisseurs comme Nubeva devraient être en mesure de s’établir auprès de nouveaux clients. Parallèlement, les investisseurs « commenceront à reconnaître le savoir-faire que peut apporter ce joueur » en vue d’aider les entreprises à améliorer leur sécurité.

L’action de Nubeva a grimpé d’environ 400 % au cours des six derniers mois, et de 1 000 % sur un an.

Le deuxième choix dans le portefeuille de Kevin Li était Sernova, une société dont la recherche sur le traitement du diabète insulinodépendant et d’autres maladies est au stade des essais cliniques. L’investisseur souligne que sa perspective haussière à l’égard de Sernova était fondée sur l’accès potentiel de l’entreprise à un marché de plusieurs milliards de dollars.

Il explique que même si l’entreprise en est encore aux tout premiers stades d’essais et de processus réglementaires qui pourraient être longs, il a été attiré par l’équipe de direction de l’entreprise et son conseil d’administration compétent.

« Je me suis dit pourquoi pas : faisons l’essai et voyons ce qui arrivera », poursuit-il.

L’action de Sernova s’est appréciée de près de 600 % sur six mois, et de près de 560 % sur un an.

L’attrait des actions de la TSXV

Kevin Li confie qu’il aime bien les actions de la TSXV, car elles présentent plusieurs avantages par rapport aux sociétés de la TSX. Les titres des sociétés à grande capitalisation de la TSX sont plus susceptibles d’être justement évalués et tendent à offrir un potentiel de hausse inférieur aux titres des petites sociétés qui en sont encore aux tout premiers stades de leur croissance. 

« Je pense que la TSXV permet en quelque sorte de devenir un investisseur de capital de risque, mais sans les restrictions et l’illiquidité qui sont le fait des petites entreprises », poursuit-il. 

Il mentionne qu’avant le concours, il a acheté des actions de Greenlane Renewables, Bitfarms et Else Nutrition Holdings. Ces trois titres ont affiché des taux de rendement à trois chiffres au cours de la dernière année.

Kevin Li ajoute qu’il donne maintenant la priorité aux sociétés à l’épreuve de l’inflation et aux entreprises du secteur de l’infrastructure, qui sont en voie de profiter du projet de loi de dépenses en infrastructure de plusieurs billions de dollars soutenu par le président américain, Joe Biden.

Mais toute action qui présente un volume raisonnable et un bon potentiel de croissance mérite qu’on s’y attarde plus longuement.

Les investisseurs qui aimeraient profiter d’un coup de main pour repérer les gagnants potentiels du marché de la TSXV peuvent consulter le palmarès TSX Croissance 50, qui fait état des 10 meilleures sociétés de la TSXV dans 5 secteurs différents.

« Le palmarès TSX Croissance 50 valide bien certains de mes choix de titres », constate Kevin Li.

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