ETF 101 - ETF Options
The resource linked below from the Montreal Exchange discusses ETF Options:
The options market offers a wealth of possibilities! Unlike most investors, who limit themselves to a few trading strategies, the option user enjoys a wider variety of investment alternatives! These strategies run the gamut from the most conservative to the most speculative, and can give you better control over the performance of your portfolio and the related risks.
Traded in conjunction with previously established positions in the stock market, options can be used to reduce downside risk or to generate incremental returns on portfolio positions. They are also a valuable means of locking in today’s stock prices in anticipation of a future purchase or sale. And, as a proxy for transacting in the actual stock market, options offer the most adventurous investor a means of substantially increasing his investment leverage without adding unlimited downside risk to his net position.
There are three primary situations to consider when choosing an appropriate strategy on the options market: initial position on the stock market, predictions about market conditions and the availability of funds. Certain factors can have an impact on the dynamics of these elements such as the direction, amplitude and timing of variations in the price of a security. This guide presents the effect of changes in various components on the value of options.
Although options are not for everyone, many investors should consider them when determining their investment objectives. You should also make sure you understand the concepts underlying the trading of options, know the risks and advantages of the investment strategy you choose, and understand how you can manage your portfolio based on changes in the market.
FNB 101 - LES OPTIONS DES FNB
La ressource liée ci-dessous de la Bourse de Montréal traite des options des FNB :
Le marché des options, c’est une mine de possibilités! Contrairement à la plupart des investisseurs qui se concentrent sur quelques stratégies de négociation, l’investisseur sur options a l’embarras du choix. De la plus prudente à la plus spéculative, ces stratégies lui permettent de mieux gérer le rendement de son portefeuille et le risque qui s’y rattache.
Jumelées à des positions sur actions déjà établies, les options aident à réduire les risques de perte ou à générer un accroissement du rendement des positions détenues dans un portefeuille. Les options constituent aussi un moyen privilégié de fixer le prix d’une transaction ultérieure d’actions – qu’il s’agisse d’un achat ou d’une vente. De plus, intervenir sur le marché des options plutôt que sur le marché des actions offre à l’investisseur plus audacieux un moyen d’augmenter substantiellement l’effet de levier de ses placements tout en limitant les risques de sa position nette.
Le choix d’une stratégie appropriée sur le marché des options est déterminé à partir de trois principales situations : la position initiale sur le marché des actions, les prévisions quant aux conditions de marché et la disponibilité des fonds (certains facteurs peuvent influer sur la dynamique de ces éléments dont la direction, l’amplitude et le synchronisme des variations d’un actif financier). Dans ce manuel, vous découvrirez l’effet des mouvements de diverses composantes sur la valeur des options.
Bien que les options ne conviennent pas à tous, nombre d’investisseurs devraient y penser au moment de déterminer leurs objectifs de placement. Aussi, assurez-vous de bien comprendre les concepts à la base de la négociation des options, de connaître les risques et les avantages de la stratégie de placement que vous choisissez et, enfin, de saisir comment vous pouvez gérer votre portefeuille en fonction de l’évolution du marché.