A Potential Tax-Effective Alternative to GICs
On October 26, 2022, the Bank of Canada announced another 50 basis points increase to the overnight rate in an attempt to control inflation, increasing the target overnight rate to 3.75%. As a result of the sharp rate hikes this year, all major Canadian fixed income indices are down significantly, and fixed income investors may want to look for alternative investment opportunities for income and capital preservation.
Le 26 octobre 2022, la Banque du Canada annonçait qu’elle relevait son taux du financement à un jour de 50 points de base dans le but de maîtriser l’inflation, faisant passer le taux cible du financement à un jour à 3,75 %. En raison de la forte hausse des taux cette année, tous les principaux indices de titres à revenu fixe canadiens ont reculé de façon importante, et les investisseurs de ce marché pourraient vouloir chercher d’autres occasions de placement qui leur procureront un revenu tout en préservant leur capital.
