Be Greedy When Others Are Fearful – Is it Time to Buy Tech?
Be Greedy When Others Are Fearful – Is it Time to Buy Tech?
The NASDAQ is currently experiencing its worst start in the past 30 years, down 14.7% year-to-date as of January 27th. On January 24, 2022, the NASDAQ closed higher reversing a 4%+ intraday drop, which has happened only 5 other times in the past 30+ years, and the subsequent median 12-month return was 26.8%. While we caution past performance is no guarantee for future outcomes, investors sometimes seek solace in the adage “history doesn’t repeat itself, but it often rhymes”.
« Soyez avide quand les autres sont craintifs » – Est-il temps d’acheter des titres technologiques?
Le NASDAQ connaît actuellement son pire début d’année en 30 ans : au 27 janvier, il était en baisse de 14,7 % depuis le début de l’année. Le 24 janvier 2022, l’indice a clôturé en hausse, annulant une baisse intrajournalière de plus de 4 %, chose qui ne s’était produite que 5 fois en une trentaine d’années. Par la suite, son rendement médian sur 12 mois s’est élevé à 26,8 %. Même si le rendement passé n’est pas garant du rendement futur, les investisseurs aiment bien se rappeler l’adage suivant : « l’histoire ne se répète pas, mais parfois, elle rime ».