ETF YEAR-END DISTRIBUTIONS - A PRIMER ON HOW ETFS DIFFER FROM MUTUAL FUND DISTRIBUTIONS
In the investment world, there are certain things that are standard. Like the changing of the leaves, or the first frost of winter, asset management firms announcing their year-end tax estimates is something you come to expect. Most firms provide this information in the middle or end of November and their final estimate by mid-December. It’s an important announcement for investors of both mutual funds and ETFs, as it helps them to calculate how much tax they could potentially be paying at year end.
In the past, ETFs were known as being tax efficient as most products were passive and index tracking. Nowadays ETFs have evolved to include strategic beta and active mandates, so tax efficiency depends largely on the ETF type and how it is managed.
I therefore wanted to answer some questions that I often hear on this topic, but first this quick primer.
Originally published at franklintempleton.ca.
DISTRIBUTIONS DE FIN D’EXERCICE SUR FNB – LES PRINCIPALES DIFFÉRENCES ENTRE LES DISTRIBUTIONS SUR FNB ET SUR FONDS COMMUNS DE PLACEMENT
Dans le monde des placements, certaines choses sont considérées comme normales. Tout comme on s’attend au changement des couleurs en automne ou à la première gelée en hiver, on s’attend à ce que les sociétés de placement annoncent leurs estimations fiscales de fin d’exercice. La plupart des entreprises émettent ces informations au milieu ou à la fin de novembre et publient leur estimation définitive avant la mi-décembre. Il s’agit d’annonces importantes, autant pour les investisseurs qui s'intéressent aux fonds communs de placement que pour ceux qui s'intéressent aux FNB, puisqu’elles leur permettent de calculer le montant qu’ils devront peut-être verser à la fin de l’exercice.
Auparavant, les FNB étaient considérés comme avantageux sur le plan fiscal, puisque la plupart des produits étaient passifs et reposaient sur un indice. Aujourd’hui, les FNB ont évolué et ont maintenant des mandats axés sur une gestion bêta intelligente ou active. En conséquence, leur efficience fiscale dépend en grande partie du type de FNB et de la façon dont il est géré.
J’aimerais donc répondre à des questions courantes sur ce sujet, mais d’abord, je vous présente cet aperçu.
Publié initialement sur franklintempleton.ca.
Remarque : Ce PDF est offert en anglais seulement.