Canadian Banks: Show Me the Money!
In March 2020, the Office of the Superintendent of Financial Institutions (OSFI) announced that Canadian banks could not increase their dividends or repurchase any shares in an effort to preserve capital in response to the COVID-19 pandemic. This policy worked and the average Tier 1 Common Equity Ratio (CET1 Ratio) for the six largest Canadian banks increased from a 2020 low of 11.2% to 13.1% currently. As a result, on November 4, 2021, OSFI announced that banks could resume dividend growth and share buybacks.
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Banques canadiennes : parlons argent!
En mars 2020, le Bureau du surintendant des institutions financières (BSIF) a annoncé que les banques canadiennes n’avaient pas le droit d’augmenter leurs dividendes ou de racheter des actions dans le but de protéger les capitaux durant la pandémie de la COVID-19. La politique a fonctionné : la moyenne des ratios de fonds propres de catégorie 1 (ratio FPC 1) affichée par les six plus grandes banques canadiennes est passée d’un creux de 11,2 % en 2020 au taux actuel de 13,1 %. Par conséquent, le BSIF a annoncé le 4 novembre 2021 que les banques pouvaient à nouveau faire croître leurs dividendes et racheter des actions.
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